Yi und ihre Freunde sind verzweifelt, weil Everest und auch alle anderen magischen Wesen plötzlich aus dieser Welt verschwunden sind. Und mit ihnen auch die Farben der Welt, alles existiert nur noch in Grau-Tönen. Yi, Jin und Peng müssen daher unbedingt ins Reich der Magie gelangen und mit den allwissenden "Großen Beobachtern" sprechen. Nach einer beschwerlichen Reise auf den Mount Everest, treffen sie auf eine feenhafte Zauberin, die Yi ein sehr verlockendes Angebot macht.